美丽性感的女高中老师希媛最近心情不错，因为很可能她将要步入婚姻的殿堂，潇洒帅气的医生一直在追求她，很快就会向她求婚。但厄运却突然到来——她花花公子似的前男朋友智勋突然到学校找到她，告诉她两人过去在一家旅馆过夜的场景被人偷拍并且在网上公布。这个消息对于两人来说都是致命打击，尽管身为魔术师的智勋一向以风流不羁闻名，但这次他偏偏正和一个优秀的女牙医摩擦出了爱情的火花，要是这影象在网上传播开来，势必影响他现在的生活，而对于希媛来说，她梦想的婚姻生活也一定泡汤，于是两个人顺利的达成一致，要一探究竟看看哪家无良旅店看出的事情，他们以希媛的日记为参考，试图回到那家旅馆……

20世纪50年代末期，曾经风靡一时的剧场风云变幻，人们迷恋电视、迷恋摇滚，对于曾经伴随他们长大的各种杂耍则不再关注。他是一个经验丰富的魔术师，舞台上得体从容，现实中却不得不为了可怜的生活费而流转于各个表演场所，上至华贵的音乐厅，下至破落偏僻的小酒馆，不变的是他对魔术的执着。在苏格兰某个乡间逗留时，魔术师结识了一个小女孩，她感叹于那些神奇的魔法，于是偷偷离开故乡，转而追随魔术师的脚步。

1900年，科学的发展还未能遮盖魔术的神秘感，维也纳的人们对艾森海姆（爱德华·诺顿 饰）的魔术更是达到了痴迷的状态。这个神奇的魔术师总是能把现实和虚幻的东西混为一体，让人坠入云里雾里，怀疑他是否真的具有超能力。而台下的乌尔侦探，更是想从艾森海姆每一场的表演里看出幕后的真相...