巴兹·鲁赫曼（Baz Luhrmann）拍完《猫王》（Elvis Presley）传记片后的计划日前确定。他将改编俄国超自然奇幻小说《大师和玛格丽特》（The Master and Margarita）。 《大师和玛格丽特》由前苏联作家米哈伊尔·布尔加科夫（Mikhail Bulgakov）于斯大林统治时期写成，虽然采用了奇幻形式，但讽刺的是当时的苏联社会。 小说的故事比较散，主线是一个爱情故事，一个苦恋的女人为了从精神病院里救出爱人“大师”，和魔王撒旦（莫兰德）做了笔交易。魔王撒旦造访了三十年代的莫斯科，还带了三个随从，其中一个是一只巨大的黑猫。 在故事中还套着另一个故事，在古耶路撒冷，罗马执政官彼拉多对耶稣进行审判和处刑，事后不断忏悔。 《大师和玛格丽特》是对巴兹·鲁赫曼影响颇深的一本书，多年来他一直寻求获得这部小说的电影版权。但这本小说的改编难度一点也不亚于《了不起的盖茨比》。

故事发生在1921年，玛格丽特（凯瑟琳·弗洛 饰）是一位热爱音乐却唱歌走音的女人，她拥有着这一座邻近巴黎的大城堡，也有着一小群观众在城堡里听她歌唱，可这些伪善的观众却在玛格丽特背后偷偷嘲笑她。一位年轻的记者写了一篇关于她表演的文章，玛格丽特深信自己的音乐才能，想要做一次公共演出。根据美国女高音Florence Foster Jenkins的故事改编而成，她因为糟糕的歌唱技巧而在上世纪30-40年代走红。