海关高级督察刘庆宗及其徒弟张志敏是走私集团的罪恶w星，令走私集团闻风丧胆，庆宗多年来一直寄钱资助泰国一个叫梅宝的少女，但梅宝的父亲却挑拨她暗杀庆宗……

江大伟 （ 刘德华 饰）是一个充满理想的大学生，投身警界，从考入帮办学堂受训，进而如何出身警官，而围绕在他身边却是各式各样的警务人员，他们的性格和背景均不同，于是做人方式便有所分别，其中虽然有害群之马，但也有尽忠职守的。伟在刘Sir （ 秦沛 饰）的严格训练下，取得优异成绩。鉴于贩毒活动日益猖獗，刘Sir遂委派伟做卧底。布局遭人陷害革职，成为卧底神探，混入 夜总会工作，为贩毒头子陆一帆 （ 刘兆铭 饰）的得力助手工作，虚与委蛇，实行搜集贩毒头子的 犯罪证据。做了卧底的伟，表面上性情大变，伟之母亲江霞 （ 叶德娴 饰）、父亲戚干 （ 刘江 饰）和女友王嘉琦 （ 陈敏儿 饰）不明伟的苦衷，误以为他自甘堕落，为此伤心不已。伟一面忍受家人的压力，一面埋首搜集罪证，几经辛苦，终于“猎鹰”成功，将帆绳之于法 。